Исправить Сломанные Сделки Со Стратегией Ремонта





--- Вам Платят За Это?!


--- Захватив Прибыли С Позиции-Дельта-Нейтральной Торговой

Инвесторы, которые понесли существенные потери в позиции по акциям ограничиваются тремя вариантами: "продать и потерять", "оплот и надежда", или "удвоить". "Оплот и надежда" стратегия предполагает, что доходность акции в стоимость покупки, которая может занять много времени, если это вообще произойдет.
"Стратегии двойного вниз" требует, чтобы вы бросить хорошие деньги после плохо в надежде, что на складе будет хорошо. К счастью, существует четвертая стратегия, которая может помочь вам "отремонтировать" ваши акции за счет снижения точки безубыточности, не принимая какого-либо дополнительного риска. В этой статье будем изучать эту стратегию и как вы можете использовать его, чтобы оправиться от потери. Определение стратегии ремонта StrategyThe построен вокруг существующего теряет позиции по акциям и построен на покупку одного опциона и продажа двух опционов "колл" на 100 акций принадлежит. С премией, полученной от продажи двух опционов колл-это достаточно, чтобы покрыть стоимость опционов "колл", в результате "бесплатный" вариант установки, что позволяет вырваться даже на свои инвестиции гораздо быстрее.
Вот это прибыль-убыток Диаграмма для стратегии:


Авторское Право © 2008 Вопросы Ответы. ком
Как использовать ремонт StrategyLet представим, что вы купили 500 акций XYZ по $90 не так давно, и акции уже упали до 50 $. 75 после неудачного объявление заработок . Вы полагаете, что худшее для компании, и акции могли бы оправиться в течение следующего года, но $90 кажется неразумным цели. Следовательно, ваш единственный интерес заключается в безубыточности как можно быстрее, вместо того, чтобы продавать свои позиции на существенные потери. (Дополнительные стратегии, чтобы вернуться на правильный путь, прочитайте, что делать, когда ваша торговля пойдет наперекосяк. )
Построение стратегии ремонта включать в себя следующие позиции:
Покупка 5 из 12-месяц 50 $звонки. Это дает вам право купить еще 500 акций по цене 50 долларов за акцию.
Написании 10 из 12-месячный $70 звонков. Это означает, что вы могли бы быть обязаны продать 1000 акций по цене $70 за акцию.
Теперь, вы не смогли прорваться даже на $70 за акцию вместо $90 за акцию. Это стало возможным, поскольку стоимость 50 $звонки сейчас +20$по сравнению с -$20 потеря на ваше положение акций XYZ . В результате ваша чистая позиция сейчас ноль. К сожалению, любой шаг за $70 будет требовать от вас продать свою долю. Тем не менее, вы все равно будете до премиум, которые вы собрали от написания звонки и даже на вашем теряет позиции по акциям раньше, чем ожидалось.
Посмотрите на потенциальных ScenariosSo, что все это значит? Давайте взглянем на некоторые возможные сценарии:
АБВ акций остается на уровне $50 за акцию или капли. Все опционы истекают бесполезными, и вы получите, чтобы сохранить премию от письменного опционы .
АБВ акции увеличивается до $60 за акцию. Опцион на покупку 50 $сейчас стоит 10$, а два $70 звонков бесполезно. Теперь у вас есть запасные $10 за акцию плюс собранных премий. Ваши потери стали меньше по сравнению с -$30 убытка, если бы ты не попытался стратегию ремонта.
АБВ акции увеличивается до $70 за акцию. Опцион на покупку 50 $сейчас стоит $20, а два $70 звонков возьмет свою долю от $70. Теперь, вы получили $20 за акцию на опционы колл, плюс свои акции по $70 за акцию, что означает, что вы нарушили даже на позиции. Вам больше не владеют акциями компании, но вы всегда можете выкупа акций по текущей рыночной цене, если вы верите, что они идут выше. Кроме того, можно взять премиум, полученных из письменных вариантов ранее.
Определение PricesOne удар из наиболее важных соображений при использовании стратегии ремонта устанавливает цены страйк для опционов. В эту стоимость будет определять, является ли торговля "Free" или нет, а также влияние вашего безубыточности.
Вы можете начать с определения величины нереализованный убыток по вашей позиции по акциям . Запас, который был куплен за $40 и сейчас торгуется на $30 приравнивает к бумажный убыток в $10 за акцию.
Этот вариант стратегии является то, как правило, построены приобретая в деньгах звонки (покупка звонки с актива $30 в примере выше) и писать из-из-деньги на звонки с страйк-цена выше страйк купленного звонки с половину акций, потери (пишу $35 звонки с ценой от 5 $выше $30 звонков).
Начните с трех-месячного варианты и двигаться вверх по мере необходимости, так как один год семимильными. Как правило, тем больше потери накопленных на складе, тем больше времени потребуется, чтобы восстановить ее. (Продолжайте читать об скачков используя дням в закрытой звонок написать. )
Некоторые акции не могут быть восстановлены "свободная" и может потребовать небольшой платежного поручения для того, чтобы установить положение. Другие акции и не удастся ремонта, если потери очень существенные - скажем, более чем на 70%.
Получение GreedyIt может показаться большой, чтобы сломать даже сейчас, но многие инвесторы оставить без удовлетворения, когда наступит день. Так что насчет инвесторов, которые идут от жадности к страху и обратно в жадности? Например, что если акции в нашем предыдущем примере выросла до $60 и теперь вы хотите, чтобы держать акции, а не обязан продавать, как только он достигает $70?
К счастью, вы можете расслабиться нужным позицию в свою пользу в некоторых случаях. Пока акции торгуются ниже своей первоначальной безубыточности (в нашем примере $90), это может быть хорошей идеей, так как перспективы акций остается сильным.
Это становится еще лучше идея, чтобы расслабиться в положении, если волатильность на фондовом увеличилась и вы решили в самом начале торговли, чтобы продержаться на складе. Это ситуация, в которой ваши возможности будут оценены гораздо более привлекательно, пока вы еще в хорошем положении с цена базовой акции .
Проблемы возникают, однако, как только вы попытаетесь выйти из позиции, когда акции торгуются на уровне или выше безубыточного цена: это потребует от вас, чтобы раскошелиться на наличные деньги, поскольку общая стоимость опционов будет отрицательным. Большой вопрос, будет ли инвестор хочет собственных акций по этим ценам.
В нашем предыдущем примере, если акция торгуется по $120 за акцию, стоимость 50 $вызов будет $70, в то время как стоимость двух коротких звонков с ценами исполнения $70 будет -$100. Следовательно, восстановив должность в компании будет стоить столько же, как делать закупки на открытом рынке ($120) - то есть 90 долларов, полученных от продажи оригинальных акций плюс дополнительные $30. Кроме того, инвестор может просто закрыть возможность для дебетовой 30 $.
В результате, как правило, вы должны рассматривать только разматывать позицию, если цена остается ниже ваших первоначальных безубыточную цену и хорошие перспективы. В противном случае, вероятно, проще всего восстановить позиции в акции по рыночной цене .
ConclusionsThe стратегии ремонта является отличным способом, чтобы снизить точку безубыточности, не принимая на себя дополнительных рисков путем выделения дополнительного капитала. На самом деле, позиция может быть создана "свободная" во многих случаях.
Стратегии лучше всего использовать с акциями, которые пережили потери от 10% до 50%. Ничего больше может потребовать длительного времени и низкой волатильности, прежде чем он может быть восстановлен. Стратегия является простой, чтобы начать в акции, которые имеют высокую волатильность, и продолжительность времени, необходимого для завершения ремонта будет зависеть от размера начисленной потери на складе. В большинстве случаев, лучше провести эту стратегию до истечения срока действия, но есть некоторые случаи, в которых инвесторы лучше покинуть позицию раньше.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Исправить Сломанные Сделки Со Стратегией Ремонта Исправить Сломанные Сделки Со Стратегией Ремонта